完善資本公司風(fēng)控體系，助推城投公司“十四五”發(fā)展
完善資本公司風(fēng)控體系，助推城投公司“十四五”發(fā)展
完善資本公司風(fēng)控體系，助推城投公司“十四五”發(fā)展
近期，城投公司“十四五”發(fā)展規劃出爐，在總結前期成績(jì)的基礎上，從發(fā)展環(huán)境、總體思路、產(chǎn)業(yè)布局、重點(diǎn)任務(wù)、保障措施等方面，為未來(lái)五年如何進(jìn)一步推動(dòng)城投高質(zhì)量發(fā)展、決勝成為新型多元化城市運營(yíng)主體明確了方向。其中資本公司的發(fā)展目標是到2025年實(shí)現金融資產(chǎn)總額約120億；債權類(lèi)業(yè)務(wù)投放約40億，業(yè)務(wù)余額約110億，服務(wù)客戶(hù)數超120戶(hù)；股權類(lèi)業(yè)務(wù)基金管理規模約40億。
值得關(guān)注的是，自2018年以來(lái)，相關(guān)行業(yè)法律政策在不斷完善與細化，外部監管也日漸趨嚴。自商業(yè)保理和融資租賃的監管職能由商務(wù)部移交給銀保監會(huì )（由地方金融監督管理局負責具體監管），銀保監會(huì )先后頒布了《關(guān)于加強商業(yè)保理企業(yè)監督管理的通知》以及《融資租賃公司監督管理暫行辦法》等一系列監管政策。另外，今年《中華人民共和國民法典》《國務(wù)院關(guān)于實(shí)施動(dòng)產(chǎn)和權利擔保統一登記的決定》《關(guān)于適用〈中華人民共和國民法典〉有關(guān)擔保制度的解釋》等一系列法律法規正式施行，對商業(yè)保理、融資租賃的相關(guān)內容做出了進(jìn)一步的明確，如擴大擔保合同的范圍、設立統一動(dòng)產(chǎn)權利擔保登記制度等等。這對公司的合規性管理提出了更高要求，要嚴格落實(shí)風(fēng)險控制，提升風(fēng)險控制水平。
為此，資本公司開(kāi)展了以下工作：
一、加強內控體系建設
通過(guò)建立、執行、維護有效的內部控制體系，加強風(fēng)險防范和管理。構建法律風(fēng)險管理體系，建立健全合規管理體系，進(jìn)一步規范投資經(jīng)營(yíng)行為，提高合規管理水平。公司結合監管政策要求和法律法規的規定修訂了風(fēng)險控制管理辦法、業(yè)務(wù)流程指引、法律事務(wù)管理辦法、合同管理辦法等相關(guān)制度，并在外聘律所的幫助下對商業(yè)保理及融資租賃的合同文本進(jìn)行有針對性的補充完善，有效提升風(fēng)險控制水平。
同時(shí)為使員工更好地適應不斷發(fā)展的法律新環(huán)境，增強法律風(fēng)險意識，公司也開(kāi)展了一系列法律培訓和研究，邀請江蘇益友天元律師事務(wù)所專(zhuān)業(yè)律師就銀保監辦發(fā)〔2019〕205號文、《中華人民共和國民法典》等對保理業(yè)務(wù)的影響進(jìn)行了現場(chǎng)解讀與交流，邀請北京市匯融律師事務(wù)所就《中華人民共和國民法典》、相關(guān)擔保和融資租賃司法解釋以及《江蘇省融資租賃公司監督管理實(shí)施細則》等與融資租賃緊密相關(guān)的新變化對業(yè)務(wù)和風(fēng)控人員進(jìn)行了線(xiàn)上培訓，讓公司員工對相關(guān)法律風(fēng)險及適用有了更加深入的了解，為今后業(yè)務(wù)的合規開(kāi)展打下了堅實(shí)基礎。
二、完善業(yè)務(wù)風(fēng)險審查的全流程監管
公司按照分級分類(lèi)管理的原則，把風(fēng)險控制融入到“投、融、管、退”全過(guò)程中，確保風(fēng)險評估、風(fēng)險預警、風(fēng)險跟蹤、風(fēng)險化解等各個(gè)環(huán)節緊密銜接，形成有效的管理閉環(huán)。
逐年增長(cháng)的業(yè)務(wù)規模和不斷變化的外部形勢對區域和客戶(hù)的貸前篩選、貸中審查和貸后管理提出了更高的要求，這也要求風(fēng)控部門(mén)要及時(shí)跟蹤把握最新形勢變化，加強研究學(xué)習，更新完善風(fēng)控機制。
為此公司已經(jīng)做了很多工作。今年，公司在對比試用了多家公司的風(fēng)控產(chǎn)品后，結合目前及未來(lái)發(fā)展需求，選擇引入了中誠信信用分析開(kāi)發(fā)的“中誠信智象風(fēng)控系統”，以協(xié)助業(yè)務(wù)人員和風(fēng)控人員在貸前了解區域和客戶(hù)情況，提高營(yíng)銷(xiāo)和審查效率；貸后還可借助該系統的財務(wù)排雷及風(fēng)險預警功能做好貸后分析，及時(shí)跟蹤預警異常數據，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險；針對系統內低風(fēng)險客戶(hù)，公司特別出臺了《關(guān)于類(lèi)金融子公司審查審批權限修訂的通知》，給予子公司較大的自由裁量空間，在風(fēng)險可控的前提下提高了業(yè)務(wù)拓展效率；針對占比較大的政信類(lèi)業(yè)務(wù)，公司出臺了《城投資本公司政信類(lèi)業(yè)務(wù)指引》，對業(yè)務(wù)區域、層級、客戶(hù)的選擇作出了要求，并根據區域一般公共預算收入、一般公共預算收入增速、稅收收入、財政自給率、國內生產(chǎn)總值、國內生產(chǎn)總值增速和城鎮居民人均可支配收入等指標來(lái)測算區域控制限額，為業(yè)務(wù)部門(mén)開(kāi)展債權類(lèi)業(yè)務(wù)提供了明確清晰的參考指引。
另外在業(yè)務(wù)開(kāi)展中，公司要求審慎選擇客戶(hù)，選擇履約能力強、商業(yè)信譽(yù)較好的客戶(hù)。通過(guò)對交易及結算方式等基礎交易行為的審查，判斷是否屬于關(guān)聯(lián)交易，優(yōu)先選擇非關(guān)聯(lián)企業(yè)交易的客戶(hù)；其次要確?；A合同的真實(shí)性及有效性，加強對基礎交易雙方的主體審查和經(jīng)營(yíng)范圍的審查，以及對交易背景及合同真實(shí)性的審查，主要審查合同條款，還要核查發(fā)票等的真實(shí)性,防范因合同瑕疵帶來(lái)的法律風(fēng)險。最后是提高擔保要求，目前公司對保證人的要求是外部評級為AA以上（含），且有公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)債余額，最近一期無(wú)評級下調，旨在有效降低業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險的概率。
三、改進(jìn)風(fēng)控措施，提升風(fēng)控綜合能力
在繼續加強“三級風(fēng)控、三級授權”體系建設，持續提升貸后管理，落實(shí)常規貸后檢查的基礎上，公司堅持金融科技賦能，綜合運用內外部信息化系統，改進(jìn)風(fēng)控措施，由被動(dòng)風(fēng)控管理向主動(dòng)風(fēng)險管控、個(gè)體微觀(guān)風(fēng)控向區域宏觀(guān)風(fēng)控轉變，切實(shí)提升風(fēng)險控制的效果。
風(fēng)控條線(xiàn)一改往日被動(dòng)接收業(yè)務(wù)上報的模式，通過(guò)收集各渠道財務(wù)數據以及借助外部三方系統檢索的方式，主動(dòng)對符合公司風(fēng)險偏好的地區及行業(yè)進(jìn)行分析研究，提前篩選出符合要求的意向客戶(hù)，有的放矢地設置各類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展須符合的要求，既有效管控業(yè)務(wù)風(fēng)險，又為業(yè)務(wù)拓展提供了有力的抓手。業(yè)務(wù)審查中，在對目標客戶(hù)分析的基礎上，加強對客戶(hù)所處行業(yè)及所在地區的調查研究，避免管中窺豹，從宏觀(guān)的角度全面剖析與化解業(yè)務(wù)風(fēng)險。今年下半年，由風(fēng)控部牽頭與租賃、保理事業(yè)部聯(lián)手對重點(diǎn)開(kāi)展業(yè)務(wù)的江蘇省內部分區域風(fēng)險進(jìn)行深入的研究，利用“中誠信智象風(fēng)控系統”對公司業(yè)務(wù)主要拓展區域及區域內主要平臺的財政數據、區域化債政策、主要城投平臺及主要平臺基本信息進(jìn)行搜集匯總，并結合區域的主要財政指標，測算各區域風(fēng)險控制限額，最終形成監控報告，以幫助業(yè)務(wù)及風(fēng)控人員進(jìn)一步了解區域及主要平臺整體狀況，便于業(yè)務(wù)拓展及風(fēng)險管理，為業(yè)務(wù)發(fā)展保駕護航。
目前外部環(huán)境對資本公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展并不友好。國企、城投平臺信用違約事件頻發(fā)；部分大型知名房企經(jīng)營(yíng)困難將會(huì )波及到部分建筑施工企業(yè)（包括保理業(yè)務(wù)的部分客戶(hù)）；今年6月銀保監下發(fā)《關(guān)于銀行保險機構進(jìn)一步做好地方政府隱性債務(wù)化解風(fēng)險防范工作的指導意見(jiàn)》，被稱(chēng)為史上最嚴城投融資新規，對公司在業(yè)務(wù)開(kāi)展中規避隱性債務(wù)風(fēng)險提出了更高要求，這就要求我們要選擇資金協(xié)調能力更強的保理業(yè)務(wù)買(mǎi)方和融資租賃業(yè)務(wù)承租人。目前十年期國債收益率處高位、大宗商品價(jià)格大幅上漲、產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難等，導致ppi高企，與cpi剪刀差擴大，經(jīng)濟呈現“類(lèi)滯脹”特征，導致對四季度降息、降準等貨幣政策寬松預期延后，資金流動(dòng)性仍偏緊，以上外部環(huán)境的變化對業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險防控提出了新的更高要求，因此，我們將更加審慎地開(kāi)展業(yè)務(wù)，嚴格控制好信用風(fēng)險、合規風(fēng)險、操作風(fēng)險和道德風(fēng)險，做低風(fēng)險、中低收益業(yè)務(wù)，不拿風(fēng)險換收益，穩健發(fā)展，在繼續努力保持城投公司金融委對我們提出的業(yè)務(wù)零風(fēng)險要求的基礎上，努力推動(dòng)城投公司“十四五”規劃相關(guān)指標落實(shí)。
近期，城投公司“十四五”發(fā)展規劃出爐，在總結前期成績(jì)的基礎上，從發(fā)展環(huán)境、總體思路、產(chǎn)業(yè)布局、重點(diǎn)任務(wù)、保障措施等方面，為未來(lái)五年如何進(jìn)一步推動(dòng)城投高質(zhì)量發(fā)展、決勝成為新型多元化城市運營(yíng)主體明確了方向。其中資本公司的發(fā)展目標是到2025年實(shí)現金融資產(chǎn)總額約120億；債權類(lèi)業(yè)務(wù)投放約40億，業(yè)務(wù)余額約110億，服務(wù)客戶(hù)數超120戶(hù)；股權類(lèi)業(yè)務(wù)基金管理規模約40億。
值得關(guān)注的是，自2018年以來(lái)，相關(guān)行業(yè)法律政策在不斷完善與細化，外部監管也日漸趨嚴。自商業(yè)保理和融資租賃的監管職能由商務(wù)部移交給銀保監會(huì )（由地方金融監督管理局負責具體監管），銀保監會(huì )先后頒布了《關(guān)于加強商業(yè)保理企業(yè)監督管理的通知》以及《融資租賃公司監督管理暫行辦法》等一系列監管政策。另外，今年《中華人民共和國民法典》《國務(wù)院關(guān)于實(shí)施動(dòng)產(chǎn)和權利擔保統一登記的決定》《關(guān)于適用〈中華人民共和國民法典〉有關(guān)擔保制度的解釋》等一系列法律法規正式施行，對商業(yè)保理、融資租賃的相關(guān)內容做出了進(jìn)一步的明確，如擴大擔保合同的范圍、設立統一動(dòng)產(chǎn)權利擔保登記制度等等。這對公司的合規性管理提出了更高要求，要嚴格落實(shí)風(fēng)險控制，提升風(fēng)險控制水平。
為此，資本公司開(kāi)展了以下工作：
一、加強內控體系建設
通過(guò)建立、執行、維護有效的內部控制體系，加強風(fēng)險防范和管理。構建法律風(fēng)險管理體系，建立健全合規管理體系，進(jìn)一步規范投資經(jīng)營(yíng)行為，提高合規管理水平。公司結合監管政策要求和法律法規的規定修訂了風(fēng)險控制管理辦法、業(yè)務(wù)流程指引、法律事務(wù)管理辦法、合同管理辦法等相關(guān)制度，并在外聘律所的幫助下對商業(yè)保理及融資租賃的合同文本進(jìn)行有針對性的補充完善，有效提升風(fēng)險控制水平。
同時(shí)為使員工更好地適應不斷發(fā)展的法律新環(huán)境，增強法律風(fēng)險意識，公司也開(kāi)展了一系列法律培訓和研究，邀請江蘇益友天元律師事務(wù)所專(zhuān)業(yè)律師就銀保監辦發(fā)〔2019〕205號文、《中華人民共和國民法典》等對保理業(yè)務(wù)的影響進(jìn)行了現場(chǎng)解讀與交流，邀請北京市匯融律師事務(wù)所就《中華人民共和國民法典》、相關(guān)擔保和融資租賃司法解釋以及《江蘇省融資租賃公司監督管理實(shí)施細則》等與融資租賃緊密相關(guān)的新變化對業(yè)務(wù)和風(fēng)控人員進(jìn)行了線(xiàn)上培訓，讓公司員工對相關(guān)法律風(fēng)險及適用有了更加深入的了解，為今后業(yè)務(wù)的合規開(kāi)展打下了堅實(shí)基礎。
二、完善業(yè)務(wù)風(fēng)險審查的全流程監管
公司按照分級分類(lèi)管理的原則，把風(fēng)險控制融入到“投、融、管、退”全過(guò)程中，確保風(fēng)險評估、風(fēng)險預警、風(fēng)險跟蹤、風(fēng)險化解等各個(gè)環(huán)節緊密銜接，形成有效的管理閉環(huán)。
逐年增長(cháng)的業(yè)務(wù)規模和不斷變化的外部形勢對區域和客戶(hù)的貸前篩選、貸中審查和貸后管理提出了更高的要求，這也要求風(fēng)控部門(mén)要及時(shí)跟蹤把握最新形勢變化，加強研究學(xué)習，更新完善風(fēng)控機制。
為此公司已經(jīng)做了很多工作。今年，公司在對比試用了多家公司的風(fēng)控產(chǎn)品后，結合目前及未來(lái)發(fā)展需求，選擇引入了中誠信信用分析開(kāi)發(fā)的“中誠信智象風(fēng)控系統”，以協(xié)助業(yè)務(wù)人員和風(fēng)控人員在貸前了解區域和客戶(hù)情況，提高營(yíng)銷(xiāo)和審查效率；貸后還可借助該系統的財務(wù)排雷及風(fēng)險預警功能做好貸后分析，及時(shí)跟蹤預警異常數據，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險；針對系統內低風(fēng)險客戶(hù)，公司特別出臺了《關(guān)于類(lèi)金融子公司審查審批權限修訂的通知》，給予子公司較大的自由裁量空間，在風(fēng)險可控的前提下提高了業(yè)務(wù)拓展效率；針對占比較大的政信類(lèi)業(yè)務(wù)，公司出臺了《城投資本公司政信類(lèi)業(yè)務(wù)指引》，對業(yè)務(wù)區域、層級、客戶(hù)的選擇作出了要求，并根據區域一般公共預算收入、一般公共預算收入增速、稅收收入、財政自給率、國內生產(chǎn)總值、國內生產(chǎn)總值增速和城鎮居民人均可支配收入等指標來(lái)測算區域控制限額，為業(yè)務(wù)部門(mén)開(kāi)展債權類(lèi)業(yè)務(wù)提供了明確清晰的參考指引。
另外在業(yè)務(wù)開(kāi)展中，公司要求審慎選擇客戶(hù)，選擇履約能力強、商業(yè)信譽(yù)較好的客戶(hù)。通過(guò)對交易及結算方式等基礎交易行為的審查，判斷是否屬于關(guān)聯(lián)交易，優(yōu)先選擇非關(guān)聯(lián)企業(yè)交易的客戶(hù)；其次要確?；A合同的真實(shí)性及有效性，加強對基礎交易雙方的主體審查和經(jīng)營(yíng)范圍的審查，以及對交易背景及合同真實(shí)性的審查，主要審查合同條款，還要核查發(fā)票等的真實(shí)性,防范因合同瑕疵帶來(lái)的法律風(fēng)險。最后是提高擔保要求，目前公司對保證人的要求是外部評級為AA以上（含），且有公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)債余額，最近一期無(wú)評級下調，旨在有效降低業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險的概率。
三、改進(jìn)風(fēng)控措施，提升風(fēng)控綜合能力
在繼續加強“三級風(fēng)控、三級授權”體系建設，持續提升貸后管理，落實(shí)常規貸后檢查的基礎上，公司堅持金融科技賦能，綜合運用內外部信息化系統，改進(jìn)風(fēng)控措施，由被動(dòng)風(fēng)控管理向主動(dòng)風(fēng)險管控、個(gè)體微觀(guān)風(fēng)控向區域宏觀(guān)風(fēng)控轉變，切實(shí)提升風(fēng)險控制的效果。
風(fēng)控條線(xiàn)一改往日被動(dòng)接收業(yè)務(wù)上報的模式，通過(guò)收集各渠道財務(wù)數據以及借助外部三方系統檢索的方式，主動(dòng)對符合公司風(fēng)險偏好的地區及行業(yè)進(jìn)行分析研究，提前篩選出符合要求的意向客戶(hù)，有的放矢地設置各類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展須符合的要求，既有效管控業(yè)務(wù)風(fēng)險，又為業(yè)務(wù)拓展提供了有力的抓手。業(yè)務(wù)審查中，在對目標客戶(hù)分析的基礎上，加強對客戶(hù)所處行業(yè)及所在地區的調查研究，避免管中窺豹，從宏觀(guān)的角度全面剖析與化解業(yè)務(wù)風(fēng)險。今年下半年，由風(fēng)控部牽頭與租賃、保理事業(yè)部聯(lián)手對重點(diǎn)開(kāi)展業(yè)務(wù)的江蘇省內部分區域風(fēng)險進(jìn)行深入的研究，利用“中誠信智象風(fēng)控系統”對公司業(yè)務(wù)主要拓展區域及區域內主要平臺的財政數據、區域化債政策、主要城投平臺及主要平臺基本信息進(jìn)行搜集匯總，并結合區域的主要財政指標，測算各區域風(fēng)險控制限額，最終形成監控報告，以幫助業(yè)務(wù)及風(fēng)控人員進(jìn)一步了解區域及主要平臺整體狀況，便于業(yè)務(wù)拓展及風(fēng)險管理，為業(yè)務(wù)發(fā)展保駕護航。
目前外部環(huán)境對資本公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展并不友好。國企、城投平臺信用違約事件頻發(fā)；部分大型知名房企經(jīng)營(yíng)困難將會(huì )波及到部分建筑施工企業(yè)（包括保理業(yè)務(wù)的部分客戶(hù)）；今年6月銀保監下發(fā)《關(guān)于銀行保險機構進(jìn)一步做好地方政府隱性債務(wù)化解風(fēng)險防范工作的指導意見(jiàn)》，被稱(chēng)為史上最嚴城投融資新規，對公司在業(yè)務(wù)開(kāi)展中規避隱性債務(wù)風(fēng)險提出了更高要求，這就要求我們要選擇資金協(xié)調能力更強的保理業(yè)務(wù)買(mǎi)方和融資租賃業(yè)務(wù)承租人。目前十年期國債收益率處高位、大宗商品價(jià)格大幅上漲、產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難等，導致ppi高企，與cpi剪刀差擴大，經(jīng)濟呈現“類(lèi)滯脹”特征，導致對四季度降息、降準等貨幣政策寬松預期延后，資金流動(dòng)性仍偏緊，以上外部環(huán)境的變化對業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險防控提出了新的更高要求，因此，我們將更加審慎地開(kāi)展業(yè)務(wù)，嚴格控制好信用風(fēng)險、合規風(fēng)險、操作風(fēng)險和道德風(fēng)險，做低風(fēng)險、中低收益業(yè)務(wù)，不拿風(fēng)險換收益，穩健發(fā)展，在繼續努力保持城投公司金融委對我們提出的業(yè)務(wù)零風(fēng)險要求的基礎上，努力推動(dòng)城投公司“十四五”規劃相關(guān)指標落實(shí)。